王兴,华安中证500职业中性低动摇买卖型开放式指数证券出资基金2019第一季度陈述,昵称

  华安中证500职业中性低动摇买卖型开放式指数证券出资基金

  2019

  第一季度

  陈说

  2019年3月31日

  基金办理人:华安基金办理有限公司

  基金保管人:我国建设银行股份有限公司

  陈说送出日期:二〇一九年四月二十日

  §1 重要提示

  基金办理人的董事会及董事保证本陈说所载材料不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失,并对其内容的真实性、准确性和完整性承当单个及连带责任。

  基金保管人我国建设银行股份有限公司依据本基金合同规矩,于2019年4月18日复核了本陈说中的财政目标、净值体现和出资组合陈说等内容,保证复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

  基金办理人许诺以诚实信用、勤勉尽责的准则办理和运用基金财物,但不保证基金必定盈余。

  基金的过往成绩并不代表其未来体现。出资有危险,出资者在作出出资决议计划前应仔细阅读本基金的招募阐明书。

  本陈说中财政材料未经审计。

  本陈说期自2019年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概略

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  §3 首要财政目标和基金净值体现

  3.1 首要财政目标

  单位:人民币元

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  3.2 基金净值体现

  3.2.1本陈说期基金份额净值增长率及其与同期成绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2自基金合同收效以来基金累计净值增长率变化及其与同期成绩比较基准收益率变化的比较

  华安中证500职业中性低动摇买卖型开放式指数证券出资基金

  累计净值增长率与成绩比较基准收益率前史走势比照图

  (2018年11月30日至2019年3月31日)

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  注:本基金建立日期为2018年11月30日,截止陈说期末,本基金建立后基金合同收效未满一年。

  §4 办理人陈说

  4.1 基金司理(或基金司理小组)简介

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  注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以布告日为准。证券从业的意义遵照职业协会《证券业从业人员资历办理办法》的相关规矩。

  4.2办理人对陈说期内本基金运作遵规守信状况的阐明

  本陈说期内,本基金办理人严厉遵守《证券出资基金法》等有关法令法规及基金合同、招募阐明书等有关基金法令文件的规矩,本着诚实信用、勤勉尽责的准则办理和运用基金财物,在操控危险的前提下,为基金份额持有人追求最大利益,不存在违法违规或未实施基金合同许诺的景象。

  4.3 公正买卖专项阐明

  4.3.1 公正买卖准则的履行状况

  依据我国证监会《证券出资基金办理公司公正买卖准则辅导定见》,公司拟定了《华安基金办理有限公司公正买卖办理准则》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户财物办理组合及其他出资组合财物在研讨剖析、出资决议计划、买卖履行等方面悉数归入公正买卖办理中。操控措施包含:在研讨环节,研讨员在为公司办理的各类出资组合供给研讨信息、出资主张过程中,运用晨会讲话、发送邮件、登录在研讨陈说办理体系中等方法来保证各类出资组合司理可以公正享有信息获取机遇。在出资环节,公司各出资组合司理依据出资组合的风格和出资战略,拟定并严厉履行买卖决议计划规矩,以保证各出资组合买卖决议计划的客观性和独立性。一起严厉履行出资决议计划委员会、出资总监、出资组合司理等各出资决议计划主体授权机制,出资组合司理在授权范围内自主决议计划,超越出资权限的操作需求经过严厉的批阅程序。在买卖环节,公司实施强制公正买卖机制,保证各出资组合享有公正的买卖履行机遇。(1) 买卖所二级商场事务,遵从价格优先、时刻优先、份额分配、归纳平衡的操控准则,完成同一时刻下达指令的出资组合在买卖机遇上的公正性。(2) 买卖所一级商场事务,出资组合司理按志愿独立进职事务申报,会集买卖部以出资组合名义对外进行申报。若该事务以公司名义进行申报与中签,则按实践中签状况以价格优先、份额分配准则进行分配。若中签量过小无法合理进行份额分配,且以公司名义取得,则出资部分在合规督查员监督参加下,进行公正洽谈分配。(3) 银行间商场事务遵从指令时刻优先准则,先到先询价的操控准则。经过内部一起的iwind群,发布询价需求和成果,做到信息揭露。若是多个出资组合进行一级商场招标,则各出资组合司理须以各出资组合名义向会集买卖部下达出资意向,买卖员以此进行招标,以保证中签成果与出资组合招标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行份额分配,且以公司名义取得,则出资部分在风控部分的监督参加下,进行公正洽谈分配。买卖监控、剖析与点评环节,公司危险办理部对公司旗下的各出资组合出资境内证券商场上市买卖的出资种类、进行场外的非揭露发行股票申购、以公司名义进行的债券一级商场申购、不同出资组合同日和接近买卖日的反向买卖以及或许导致不公正买卖和利益输送的反常买卖行为进行监控;危险办理部依据商场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定时对各出资组合与买卖对手之间议价买卖的买卖价格公允性进行查看,对不同出资组合接近买卖日的同向买卖的买卖机遇和买卖价差进行剖析。 本陈说期内,公司公正买卖准则全体履行状况杰出。

  4.3.2 反常买卖行为的专项阐明

  依据我国证监会《证券出资基金办理公司公正买卖准则辅导定见》,公司合规督查稽核部会同基金出资、买卖部分评论拟定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等出资种类在买卖所及银行间的同日反向买卖操控规矩,并在出资体系中进行了设置,完成了彻底的体系操控。一起加强了对基金、专户间的同日反向买卖的监控与隔日反向买卖的查看;危险办理部开发了同向买卖剖析体系,对相关同向买卖目标进行持续监控,并定时对组合间的同向买卖行为进行了要点剖析。本陈说期内,除指数基金以外的一切出资组合参加的买卖所揭露竞价买卖中,呈现同日反向买卖成交较少的单边买卖量超越该证券当日成交量的5%的次数为0次,未呈现反常买卖。

  4.4 陈说期内基金的出资战略和成绩体现阐明

  4.4.1陈说期内基金出资战略和运作剖析

  低动摇的股票相关于高动摇的股票具有超量收益,这种现象被称为“低动摇异象”。不管是美国等兴旺商场,仍是新兴国家商场,低动摇异象都长时间存在,在我国体现的尤为显着。经过关于价值、生长、盈余、低动摇等因子的前史体现进行剖析发现,低动摇因子是中证500指数中体现最好的因子之一,经过低动摇战略进行出资可以下降出资组合的动摇危险,并具有超量收益。

  基金盯梢的指数是中证500职业中性低动摇指数(简称:500SNLV,代码930782)。该指数的职业权重与中证500保持共同。在各个职业内部,依照动摇率进行挑选,共选出动摇率最低的150个股票,并依照动摇率的倒数进行加权。该指数的风格与中证500趋于共同,估值水平略低于中证500。到2019年一季度末,500SNLV的动态市盈率(P/E)为24.29倍,市净率(P/B)1.69倍,股息率1.39%;中证500的动态市盈率(P/E)为24.92倍,市净率(P/B)2.05倍,股息率1.18%。

  出资办理上,基金采纳彻底仿制的办理方法盯梢指数,操控基金的盯梢差错和盯梢违背度。

  4.4.2陈说期内基金成绩体现

  截止2019年3月31日,本基金份额净值为1.2847元,本陈说期份额净值增长率为29.41%,同期成绩比较基准增长率为32.05%。

  4.5办理人对宏观经济、证券商场及职业走势的扼要展望

  展望第二季度,在国家减税降费的方针影响下,企业的盈余和现金流将发作明显改进。科创板行将上市,也有利于提高商场的全体估值水平,类似于中证500的生长风格指数将会获益。因而,咱们关于二季度的指数体现持乐观态度,低波因子的有效性将会持续得以发挥。

  作为基金办理人,咱们持续坚持活泼将基金报答与指数相拟合的准则,下降盯梢违背和盯梢差错,勤勉尽责,为出资者取得长时间安稳的报答。

  4.6陈说期内基金持有人数或基金财物净值预警阐明

  本基金陈说期内不存在基金持有人数低于200人或基金财物净值低于5000万元的景象。

  §5 出资组合陈说

  5.1 陈说期末基金财物组合状况

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  5.2 陈说期末按职业分类的股票出资组合

  5.2.1活泼出资按职业分类的股票出资组合

  本基金本陈说期末未持有活泼出资股票。

  5.2.2指数出资按职业分类的股票出资组合

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  5.3陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的股票出资明细

  5.3.1期末指数出资按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前十名股票出资明细

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  5.3.2期末活泼出资按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名股票出资明细

  5.4 陈说期末按债券种类分类的债券出资组合

  本基金本陈说期末未持有债券出资。

  5.5 陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名债券出资明细

  本基金本陈说期末未持有债券出资。

  5.6陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前十名财物支撑证券出资明细

  本基金本陈说期末未持有财物支撑证券。

  5.7 陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名贵金属出资明细

  本基金本陈说期末未持有贵金属出资。

  5.8陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名权证出资明细

  本基金本陈说期末未持有权证出资。

  5.9 陈说期末本基金出资的股指期货买卖状况阐明

  5.9.1 陈说期末本基金出资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本陈说期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金出资股指期货的出资方针

  本基金本陈说期未出资股指期货。若本基金出资股指期货,本基金将依据危险办理的准则,以套期保值为首要目的,有挑选地出资于股指期货。套期保值将首要选用流动性好、买卖活泼的期货合约。

  本基金在进行股指期货出资时,将经过对证券商场和期货商场运转趋势的研讨,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

  本基金办理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及危险特征,经过财物装备、种类挑选,慎重进行出资,以下降出资组合的全体危险。

  法令法规关于基金出资股指期货的出资战略还有规矩的,本基金将按法令法规的规矩履行。

  5.10陈说期末本基金出资的国债期货买卖状况阐明

  5.10.1 本期国债期货出资方针

  依据本基金基金合同,本基金不能出资于国债期货。

  5.10.2 陈说期末本基金出资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本陈说期末未持有国债期货。

  5.10.3 本期国债期货出资点评

  无。

  5.11出资组合陈说附注

  5.11.1本陈说期内,本基金出资的前十名证券的发行主体没有被监管部分立案查询的,也没有在陈说编制日前一年内遭到揭露斥责、处分的状况。

  5.11.2本基金出资的前十名股票中,不存在出资于超出基金合同规矩备选股票库之外的股票。

  5.11.3其他财物构成

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  5.11.4陈说期末持有的处于转股期的可转化债券明细

  本基金本陈说期末未持有处于转股期的可转化债券。

  5.11.5陈说期末前十名股票中存在流转受限状况的阐明

  5.11.5.1期末指数出资前十名股票中存在流转受限状况的阐明

  本基金本陈说期末未持有存在流转受限状况的股票。

  5.11.5.2期末活泼出资前五名股票中存在流转受限状况的阐明

  本基金本陈说期末前五名活泼出资中不存在流转受限状况。

  §6 开放式基金份额变化

  单位:份

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  §7 基金办理人运用固有资金出本钱基金状况

  7.1 基金办理人持有本基金份额变化状况

  无。

  §8 影响出资者决议计划的其他重要信息

  8.1 陈说期内单一出资者持有基金份额份额到达或超越20%的状况

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  8.2 影响出资者决议计划的其他重要信息

  无。

  §9备检文件目录

  9.1 备检文件目录

  1、《华安中证500职业中性低动摇买卖型开放式指数证券出资基金基金合同

  2、《华安中证500职业中性低动摇买卖型开放式指数证券出资基金招募阐明书》

  3、《华安中证500职业中性低动摇买卖型开放式指数证券出资基金保管协议》

  9.2 寄存地址

  基金办理人和基金保管人的工作场所,并登载于基金办理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

  9.3 查阅方法

  出资者可登录基金办理人互联网站查阅,或在营业时刻内至基金办理人或基金保管人的工作场所免费查阅。

  华安基金办理有限公司

  二〇一九年四月二十日

(责任编辑:DF506)